三友科技、富士达“圆梦”精选层:已通过挂牌委审核

6月23日,新三板在线获悉,全国中小企业股份转让系统挂牌委员会2020年第9次审议会议(普通程序)于2020年6月23日上午召开,三友科技、富士达获审议通过。

三友科技:分析披露募资投入“铜包钢”项目合理性及影响

三友科技成立于1992年,于2015年11月27日挂牌新三板,一直致力于有色金属湿法冶炼的新装备、新材料的应用研究以及专用设备的开发制造。

本次拟发行1430万股人民币普通股,预计募集资金1.53亿元,将投资于年产5万张“铜包钢”不锈钢阴极板生产项目、研发中心升级建设项目、市场营销与客户服务网络建设项目。

2017年-2019年,三友科技实现营收分别为1.65亿元、1.83亿元、3.20亿元;实现归属于母公司所有者的净利润分别为1494.60万元、2507.50万元、3232.42万元。

全国股转挂牌委本次审议会议对三友科技提出了如下审议意见:

挂牌委要求三友科技结合海外销售具体模式、订单储备情况、未来发展前景等,分析并披露募集资金投入“铜包钢”不锈钢阴极板生产项目的合理性及其对发行人未来生产经营的影响。

挂牌委审议会议对三友科技提出的具体问题如下:

1. 关于经营发展。发行人客户及供应商均较为集中,从成本端看,原材料成本是发行人主要成本,但铜和钢铁是全球定价产品,发行人对采购成本控制力不强,从收入端看,发行人下游客户较为集中且多为大型企业,发行人对销售价格控制力也有限。挂牌委要求其说明:(1)整体的经营生态是否造成生产经营的重大风险及主要应对措施;(2)公开发行说明书中披露的技术评价机构和相关数据的来源是否具有权威性;(3)结合市场占有率的具体数据及与主要竞争对手之间的竞争优劣势,对阴极板产品目前占有的市场份额、行业地位以及未来发展趋势进行补充说明。请保荐机构核查并发表意见。

2.关于募集资金。发行人募投项目中“年产5万张‘铜包钢’不锈钢阴极板生产项目”主要扩大海外销售产能,发行人披露已有较为丰富的海外客户储备,2017年已成为必和必拓等行业巨头合格供应商,并与下游客户形成了长期稳定的战略合作关系。但根据2019年财务数据,发行人海外收入占比仅为0.47%。挂牌委要求就目前“铜包钢”阴极板的海外销售情况进行说明,发行人是否已向必和必拓等海外客户供应产品,并说明与海外客户形成长期战略合作的具体内容及对未来经营的影响。请保荐机构核查并发表意见。

富士达:2020年Q1毛利率异常波动?披露原因及合理性

富士达主营业务为射频同轴连接器、射频同轴电缆组件、射频电缆等产品的研发、生产和销售,公司于2016年2月3日挂牌新三板。

本次拟向不特定合格投资者发行规模不超过1500万股股票,发行底价确定为人民币12.80元/股,所募集的资金拟用于中航富士达产业基地(二期)项目。

2017年-2019年,富士达实现营收分别为4.15亿元、3.93亿元、5.18亿元;实现归属于母公司所有者的净利润分别为967.76万元、2119.80万元、5830.20万元。

全国股转挂牌委本次审议会议对富士达提出了如下审议意见:

挂牌委要求结合2020年4-5月复工复产情况,补充披露2020年1-3月毛利率异常波动的原因及合理性,以及对发行人未来生产经营的影响。

挂牌委审议会议对富士达提出的具体问题如下:

1. 关于营业收入。发行人2019年度营业收入大幅增长,披露原因为受通信设备市场影响更大,但同类上市公司吴通-3-控股营业收入变动趋势与发行人存在较大差异。挂牌委要求说明营业收入高速增长的合理性,并结合在手订单说明主营业务收入增长的可持续性和未来持续盈利能力情况。

2. 关于毛利率。挂牌委要求说明:(1)2019年射频同轴连接器防务产品、通信产品平均价格下降但相应产品毛利率大幅上升的原因;(2)产品内、外销毛利率差异较大原因;(3)与同行业上市公司毛利率变动趋势不一致的原因及合理性;(4)发行人毛利率是否存在下滑的风险和应对措施;(5)2020年1至3月,发行人毛利率出现异常波动,挂牌委要求结合1-3月营业收入、营业成本的具体变化情况,对毛利率的异常波动原因进行具体量化解释,并结合4-5月公司运营情况说明毛利率异常波动是否有改善趋势。

3.关于第一大客户。报告期内,华为公司为发行人第一大客户。挂牌委要求说明:(1)在美国战略逐步调整,对中国采取技术封锁的情况,发行人已经或将要采取何种策略来应对这种变化带来的风险;(2)发行人与华为公司、中国移动在合作过程中形成了部分共有专利,挂牌委要求说明共有专利是否对发行人对外合作构成影响。

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